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CFi.CN讯：数据显示，中际旭创2026年前三季度营收695.47亿元、归母净利润222.38亿元，同比分别大增178%和212%；Q3单季营收277.69亿元，环比增24.6%，净利85.87亿元，环比微增8.5%，净利率33.7%，毛利率稳定在46.6%。公司800G/1.6T产品出货持续放量，订单已基本覆盖2027全年，未见砍单迹象。

近期机构研报指出，光互连行业高景气延续，1.6T订单增速将快于800G，与之并列成为收入主力。研报认为，硅光产品占比提升叠加高端产品结构优化，有望支撑毛利率稳中有升。研报指出，公司NPO内置光源方案进展顺利，预计2027年下半年起逐步上量，2028年加速放量，打开第二增长曲线。研报认为，公司技术卡位领先、大客户绑定紧密，2026—2028年净利润复合增速超百%，当前PE仅20倍，估值具备显著安全边际。

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